老马茶室 | “三傻”崛起也不跟，它才是好基友

红周刊 作者 | 老马

　　大家好，欢迎来《红周刊(博客,微博)》全新打造的新栏目《老马茶室》做客！我是老马，每周二、周四、周日，我将准时出现在《红周刊》公众号。老马与你一起挖掘投资秘密，看大势、看趋势、赢未来。

　　本周两个交易日的成交额均过万亿，尤其是今天，主要指数全部收红，近期少见。今日，两市上涨家数与下跌家数比为3014：1373，仍处于上档位置。500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 rel="nofollow"/>沪指在昨天走的是长针探底形态，今天在权重板块的推动下低开高走。拉动指数的主要是“三傻”，房地产跟打了鸡血似的，走出一根涨幅为5.73%的中阳线。房地产指数从2020年7月阶段高点下跌以来，累计跌幅超过25%，涨停的地产股多达11只。500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 rel="nofollow"/>500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 rel="nofollow"/>支持房地产大涨的“上帝之手”在哪儿？

　　消息面上，今天有三个利好传来：一是港股中国恒大开盘大涨，原因是今日是恒大三笔美元债票息30日宽限期的最后一天，中国恒大已支付了合计约1.48亿美元的利息，市场认为其有希望渡过流动性危机。

　　二是高盛投资组合管理团队在近日接受媒体采访时表示，正在买入中国房企债券。这被解读为外资正看准时机抄底。

　　三是央行今日发布数据，2021年10月末，个人住房贷款余额37.7万亿元，当月增加3481亿元，较9月多增1013亿元。另外，10月以来央行相关负责人多次发声，要求金融机构保持对房地产企业的正常流动性，保持房地产企业的正常贷款。老马觉得，这只是保证地产行业公司能够勉强活着，是对前一段时间金融机构对房地产企业信贷过度收缩行为的修正。500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 rel="nofollow"/>总体来说，老马认为，作为国家重点调控的行业，地产行业短期内很难再重回高光时刻。一来多数地产公司业绩仍处于下降阶段，回升预期不大。二是机构资金持仓比例偏低，据wind数据统计，二季度公募基金所持有房地产股票资产合计只有936.74亿元，占股票资产比例仅为1.53%，在申万28个一级行业仅排在第16位。在缺少机构资金持续流入的情况下，整体行业难有大的表现。

　　地产股就一点机会也没有了吗？老马可没这么说，你没看有人贴出来说在某某地产股上收获多少多少吗？老马的判断是行业性机会已经没了，脉冲性机会又是低概率事件，所以老马不想动这个脑筋。各位茶友朋友，对地产股的未来怎么看，欢迎来评论区多多交流~~500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 rel="nofollow"/>另外，券商、保险、银行、水泥与家电板块等一众前期疲弱板块似乎都受了地产感染纷纷出镜表示“别忘了我，俺一直在呢”。今天保险指数涨3.19%，券商涨2.93%，银行涨2.16%，水泥涨5.31%，挺热闹的。

　　老马在上周说，做题材股的时候“要随时警惕，一旦权重股借突发题材发力，这种节奏就会被打乱。”今天就这样来了一出，权重股一动，锂电池、风电等热门题材果然受压调整。

　　那么是不是风向变了？老马可不觉得，相比经常跌偶尔涨与经常涨偶尔跌，老马还是喜欢后者。热门主赛道板块的调整，正是可以逢低增仓的机会。500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 rel="nofollow"/>而且，老马提醒的一些题材依然强势啊，今天半导体板块表现就不错，消息面上也没什么重大事件刺激，只有“华为第二代VR眼镜”等较为边缘化的消息。不是有那句话嘛，“平平淡淡才是真”，市场也这样，越是在不经意间的上涨的股票才是好股票，是老马的好基友。老马继续提醒，半导体行情还在路上。500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 rel="nofollow"/>500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 rel="nofollow"/>最后一句话：“三傻”崛起意料之中，好基友还是那些题材。

　　文中涉及股票，只为文章撰写举例所需，并非投资推荐，部分数据源自Wind。